Анотація:З початку нового століття, з безперервним проривом технологій обладнання для нікелевої промисловості та швидким розвитком нової енергетичної промисловості, глобальна модель нікелевої промисловості зазнала серйозних змін, а підприємства, що фінансуються Китаєм, відіграли важливу роль у просуванні реформа світової структури нікелевої промисловості.Водночас він також зробив видатний внесок у безпеку глобального ланцюга постачання нікелю.
Поважайте ринок і поважайте ринок — як покращити безпеку ланцюжка поставок нікелю в Китаї від «інциденту з ф’ючерсами на нікель»
З початку нового століття, з безперервним проривом технологій обладнання для нікелевої промисловості та швидким розвитком нової енергетичної промисловості, глобальна модель нікелевої промисловості зазнала серйозних змін, і підприємства, що фінансуються Китаєм, відіграли дуже важливу роль у сприяння реформі глобальної структури нікелевої промисловості.Водночас він також зробив видатний внесок у безпеку глобального ланцюга постачання нікелю.Але ціна лондонських ф’ючерсів на нікель у березні цього року злетіла на безпрецедентні 248% за два дні, завдавши серйозної шкоди реальним компаніям, включаючи Китай.З цією метою, враховуючи зміни в структурі нікелевої промисловості за останні роки в поєднанні з «інцидентом з нікелевими ф’ючерсами», автор розповідає про те, як покращити безпеку ланцюга постачання нікелю в Китаї.
Зміни в структурі світової нікелевої промисловості
З точки зору масштабів споживання, споживання нікелю швидко зросло, і Китай є основним постачальником світового споживання нікелю.Згідно зі статистичними даними відділу нікелевої промисловості Китайської асоціації промисловості кольорових металів, у 2021 році світове споживання первинного нікелю сягне 2,76 мільйона тонн, що на 15,9% більше, ніж у 2001 році, у 1,5 рази. У 2021 році споживання необробленого нікелю в Китаї досягне 1,542 мільйона тонн, що на 14% більше, ніж у минулому році, у 18 разів перевищує споживання 2001 року, а частка світового споживання зросла з 4,5% у 2001 році до поточних 56 %.Можна сказати, що 90% зростання світового споживання нікелю з початку нового століття припало на Китай.
З точки зору структури споживання, споживання нержавіючої сталі в основному стабільне, а частка нікелю, що використовується в галузі акумуляторів, продовжує зростати.За останні два роки новий енергетичний сектор лідирує у зростанні світового споживання первинного нікелю.Згідно зі статистичними даними, у 2001 році в структурі споживання нікелю в Китаї нікель для нержавіючої сталі становив близько 70%, нікель для гальванічного покриття становив 15%, а нікель для акумуляторів становив лише 5%.До 2021 року частка нікелю, який використовується в нержавіючій сталі, у споживанні нікелю в Китаї становитиме близько 74%;частка нікелю, що використовується в акумуляторах, зросте до 15%;частка нікелю, що використовується в гальваніці, знизиться до 5%.Ніколи не спостерігалося, що коли нова енергетична галузь виходить на швидкісну смугу, попит на нікель зростатиме, а частка акумуляторів у структурі споживання ще більше зростатиме.
З точки зору структури постачання сировини, нікелеву сировину було перетворено з нікелевої сульфідної руди в основному на латеритну нікелеву руду та нікелеву сульфідну руду, де спільно домінують.Колишні ресурси нікелю були в основному нікелевою сульфідною рудою з дуже концентрованими глобальними ресурсами, а ресурси сульфіду нікелю були в основному зосереджені в Австралії, Канаді, Росії, Китаї та інших країнах, що становило більше 50% загальних світових запасів нікелю на той час.З початку нового століття, із застосуванням і просуванням технології латеритної нікелевої руди-нікелю-заліза в Китаї, латеритна нікелева руда в Індонезії та на Філіппінах була розроблена та застосована у великих масштабах.У 2021 році Індонезія стане найбільшим у світі виробником нікелю, що є результатом поєднання китайських технологій, капіталу та індонезійських ресурсів.Співпраця між Китаєм та Індонезією зробила важливий внесок у процвітання та стабільність глобального ланцюжка поставок нікелю.
З точки зору структури продукції, нікелева продукція в сфері обігу розвивається в напрямку диверсифікації.Згідно зі статистичними даними відділу нікелевої промисловості, у 2001 році у світовому виробництві первинного нікелю основну позицію займав рафінований нікель, крім того, невелику частину становив нікель-феронікель і солі нікелю;до 2021 року у світовому первинному виробництві нікелю частка рафінованого нікелю впала до 33%, тоді як частка нікелевмісного виробництва NPI (нікелевого чавуну) зросла до 50%, а традиційних нікелевмісних і нікелевих солі становили 17%.Очікується, що до 2025 року частка рафінованого нікелю в світовому виробництві первинного нікелю буде продовжувати падати.Крім того, з точки зору первинної структури нікелевої продукції Китаю, близько 63% продуктів є NPI (нікелевий чавун), близько 25% продуктів є рафінованим нікелем і близько 12% продуктів є солями нікелю.
З точки зору змін ринкових суб’єктів, приватні підприємства стали основною силою в ланцюжку постачання нікелю в Китаї та навіть у світі.Згідно зі статистичними даними відділу нікелевої промисловості, серед 677 000 тонн первинного виробництва нікелю в Китаї у 2021 році п’ять найбільших приватних підприємств, включаючи Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang і Guangxi Yinyi, виробляли первинний нікель. нікель.становили 62,8%.Особливо з точки зору закордонного промислового макету, приватні підприємства складають понад 75% підприємств із закордонними інвестиціями, і повний промисловий ланцюг розробки латеритних нікелевих шахт - виробництва нікелю, заліза - нержавіючої сталі був сформований в Індонезії.
Значний вплив на ринок має «нікелевий ф'ючерсний інцидент».
Виявлені впливи та проблеми
По-перше, ціна ф’ючерсних контрактів на LME на нікель стрімко зросла з 7 по 8 березня із сукупним зростанням на 248% за 2 дні, що безпосередньо призвело до призупинення ринку ф’ючерсів на LME та постійного зростання та падіння цін на шанхайський нікель на Shanghai Futures. Обмін.Ф'ючерсна ціна не тільки втрачає своє керівне значення порівняно зі спотовою ціною, але й створює перешкоди та труднощі для підприємств у закупівлі сировини та хеджуванні.Це також порушує нормальне виробництво та роботу нікелю вгорі та вниз по течії, завдаючи серйозної шкоди глобальному нікелю та пов’язаним суб’єктам, що займаються видобутком та випуском нікелю.
По-друге, «інцидент з нікелевими ф’ючерсами» є результатом недостатньої обізнаності компаній про контроль ризиків, відсутності корпоративного страху перед ринком фінансових ф’ючерсів, неадекватного механізму управління ризиками на ф’ючерсному ринку LME та суперпозиції геополітичних мутацій. .Однак, з точки зору внутрішніх факторів, цей інцидент виявив проблему, що поточний західний ф’ючерсний ринок знаходиться далеко від зон виробництва та споживання, не може задовольнити потреби реальної промисловості, а розвиток ф’ючерсів на похідні нікелю не встигає з розвитком і змінами галузі.Зараз такі розвинені економіки, як Захід, не є ні великими споживачами кольорових металів, ні великими виробниками.Незважаючи на те, що складська структура існує по всьому світу, більшість портових складів і складських компаній контролюються старими європейськими торговцями.У той же час, через відсутність ефективних методів контролю ризиків існують приховані небезпеки, коли юридичні компанії використовують свої ф'ючерсні інструменти.Крім того, розвиток ф’ючерсів на похідні нікелю не встигає, що також збільшує торговельні ризики компаній, пов’язаних із периферійними продуктами, пов’язаними з нікелем, коли впроваджують збереження вартості продукту.
Про модернізацію ланцюжка постачання нікелю в Китаї
Деякі джерела натхнення з питань безпеки
По-перше, дотримуйтесь принципового мислення та беріть ініціативу в запобігання та контроль ризиків.Промисловість кольорових металів має типові характеристики маркетизації, інтернаціоналізації та фінансіалізації.Таким чином, галузеві підприємства повинні підвищити рівень обізнаності щодо запобігання ризикам, створити кінцеве мислення та покращити рівень застосування інструментів управління ризиками.Підприємства повинні поважати ринок, боятися ринку та регулювати свою діяльність.Підприємства, які «виходять», повинні бути повністю знайомі з правилами міжнародного ринку, складати плани реагування на надзвичайні ситуації та уникати полювання та задушення закордонним спекулятивним фінансовим капіталом.Підприємства, що фінансуються Китаєм, повинні вчитися на досвіді та уроках.
По-друге, це прискорити процес інтернаціоналізації китайських ф'ючерсів на нікель і підвищити цінову силу китайських основних товарів.«Інцидент з ф’ючерсами на нікель» підкреслює важливість і терміновість сприяння інтернаціоналізації відповідних ф’ючерсів на кольорові метали, особливо з точки зору прискорення просування міжнародних листів з алюмінію, нікелю, цинку та інших різновидів.Відповідно до дизайну верхнього рівня, якщо країна-ресурс може прийняти ринково-орієнтовану модель ціноутворення закупівель і продажів «міжнародна платформа, митна доставка, транзакція за чистою ціною та деномінація юанів», це не лише створить імідж Китаю як міцного ринку орієнтована торгівля, а також розширити можливості Китаю щодо ціноутворення на масові товари.Це також може зменшити ризик хеджування закордонних підприємств, фінансованих Китаєм.Крім того, необхідно посилити дослідження змін у нікелевій промисловості та активізувати вирощування ф’ючерсних різновидів похідних нікелю.
Про модернізацію ланцюжка постачання нікелю в Китаї
Деякі джерела натхнення з питань безпеки
По-перше, дотримуйтесь принципового мислення та беріть ініціативу в запобігання та контроль ризиків.Промисловість кольорових металів має типові характеристики маркетизації, інтернаціоналізації та фінансіалізації.Таким чином, галузеві підприємства повинні підвищити рівень обізнаності щодо запобігання ризикам, створити кінцеве мислення та покращити рівень застосування інструментів управління ризиками.Підприємства повинні поважати ринок, боятися ринку та регулювати свою діяльність.Підприємства, які «виходять», повинні бути повністю знайомі з правилами міжнародного ринку, складати плани реагування на надзвичайні ситуації та уникати полювання та задушення закордонним спекулятивним фінансовим капіталом.Підприємства, що фінансуються Китаєм, повинні вчитися на досвіді та уроках.
По-друге, це прискорити процес інтернаціоналізації китайських ф'ючерсів на нікель і підвищити цінову силу китайських основних товарів.«Інцидент із ф’ючерсами на нікель» підкреслює важливість і терміновість сприяння інтернаціоналізації відповідних ф’ючерсів на кольорові метали, особливо з точки зору просування міжнародних листів з алюмінію, нікелю, цинку та інших сортів прискорюється.Відповідно до дизайну верхнього рівня, якщо країна-ресурс може прийняти ринково-орієнтовану модель ціноутворення закупівель і продажів «міжнародна платформа, митна доставка, транзакція за чистою ціною та деномінація юанів», це не лише створить імідж Китаю як міцного ринку орієнтована торгівля, а також розширити можливості Китаю щодо ціноутворення на масові товари.Це також може зменшити ризик хеджування закордонних підприємств, фінансованих Китаєм.Крім того, необхідно посилити дослідження змін у нікелевій промисловості та активізувати вирощування ф’ючерсних різновидів похідних нікелю.
Час публікації: 12 квітня 2022 р